La inflación y su impacto en los créditos de los colombianos
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios. En Colombia la mide el DANE con el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Para que tengas una referencia reciente: en septiembre de 2026 la variación anual del IPC fue de 6,29%, frente a 5,18% en septiembre de 2025, según el DANE. Es decir, en promedio, lo que hace un año costaba $100 hoy cuesta cerca de $106.
Pero la inflación no solo encarece el mercado. También influye en tus créditos, de maneras que conviene entender.
Cuatro formas en que la inflación afecta tus deudas
1. Puede encarecer los créditos nuevos y los de tasa variable
Cuando la inflación sube, el Banco de la República, cuya meta de inflación es del 3%, suele subir su tasa de interés de política monetaria para contenerla. Ese movimiento tiende a trasladarse a las tasas que cobran los bancos. Si vas a pedir un crédito nuevo, probablemente lo encuentres más caro. Y si ya tienes un crédito a tasa variable, atado por ejemplo a la IBR o a la DTF, tu cuota puede subir. Los créditos a tasa fija no cambian su tasa por la inflación.
2. Reduce tu poder adquisitivo
Si los precios suben más rápido que tus ingresos, te queda menos dinero disponible para pagar las cuotas después de cubrir lo básico. Este suele ser el efecto que más presiona a los hogares endeudados.
3. Hace más estricta la aprobación de créditos
En épocas de inflación alta, las entidades suelen ser más cuidadosas al evaluar la capacidad de pago, porque aumenta el riesgo de que los deudores se atrasen. Eso puede traducirse en más requisitos o montos menores.
4. Puede disminuir el valor real de algunas deudas
Hay un efecto que se menciona poco: en un crédito en pesos a tasa fija, si tus ingresos suben con la inflación, la cuota pesa relativamente menos con el tiempo. Esto no aplica a los créditos en UVR, como verás a continuación.
El caso de los créditos de vivienda en UVR
La Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda con base exclusivamente en la variación del IPC (artículo 3 de la Ley 546 de 1999). El Banco de la República la calcula y publica a partir del IPC del mes anterior. En un crédito en UVR, tu deuda está expresada en unidades cuyo valor en pesos sube con la inflación. Por eso:
El saldo en pesos puede crecer, sobre todo en los primeros años, aunque estés pagando cumplidamente.
La cuota en pesos tiende a subir cuando la inflación es alta, porque cada UVR vale más.
La tasa de interés no cambia. La ley exige que la tasa remuneratoria de los créditos de vivienda sea fija durante toda su vigencia, salvo que las partes acuerden reducirla (artículo 17 de la Ley 546 de 1999). Lo que varía es el valor de la UVR, no la tasa pactada.
Por eso, en periodos de inflación alta, quienes tienen créditos en UVR suelen notar que su deuda baja más lento de lo esperado o incluso sube en pesos.
¿Qué puedes hacer?
Revisa el tipo de tasa de cada crédito y tu plan de pagos. Pide a tu entidad la proyección del crédito si no la tienes.
Haz abonos extraordinarios a capital. En los créditos de vivienda puedes prepagar sin penalidad y elegir si el abono reduce la cuota o el plazo (artículo 17 de la Ley 546 de 1999). En los demás créditos en pesos de hasta 880 salarios mínimos, también puedes prepagar sin penalidad (Ley 1555 de 2012).
Evalúa cambiar las condiciones de tu crédito. Puedes solicitar la reestructuración de tu crédito de vivienda para ajustarlo a tu capacidad de pago (artículo 20 de la Ley 546 de 1999), o comparar ofertas de compra de cartera a tasa fija en pesos, revisando el costo total y no solo la cuota.
Ajusta tu presupuesto a los nuevos precios y prioriza el pago de las deudas con garantía, como la de tu vivienda.
No refinancies con deudas más caras. Pagar una tarjeta con otra tarjeta o con créditos informales suele empeorar el problema.
Cuando la inflación ya te llevó a la mora
Si los precios y las cuotas superaron tu capacidad de pago y ya llevas más de 90 días en mora con varias obligaciones, que suman al menos el 30% de tu pasivo, podrías acogerte a la insolvencia de persona natural no comerciante, reformada por la Ley 2445 de 2025. Este procedimiento permite suspender los cobros y negociar un acuerdo de pago con base en el capital. En el caso de deudas en UVR, para efectos de los votos se liquidan en pesos con corte al día anterior a la aceptación.
Conclusión
La inflación afecta tus créditos por la vía de las tasas, del poder adquisitivo y, en el caso de la vivienda en UVR, del saldo mismo de la deuda. Conocer el tipo de crédito que tienes y actuar a tiempo marca la diferencia. En SOLFIR podemos revisar tus obligaciones y ayudarte a encontrar la mejor alternativa para tu caso. Contáctanos.
Fuentes oficiales: IPC del DANE, UVR del Banco de la República y Ley 546 de 1999.